二、水泥产业运行现状分析

　　2.1 2008-2014年水泥产量高速增长，2015年后增速放缓

　　2017年，贵州省水泥产量达1.14亿吨，位居全国第9，占全国总产量的比重达4.9%，人均生产水泥3.17吨，是全国最高的省份之一。2008年后贵州水泥产量开启了高速增长，尽管在全国水泥产量步入下行的2014年，依然保持了17.21%的增长，2015年开始增速放缓，仅有个位数。

　　图12：贵州市水泥产量持续增长

　　资料来源：国家统计局，水泥大数据研究院

　　从各市（州）的产量来看，贵州省的水泥产量主要分布在遵义市和黔南州，占据了陕西水泥总产量的约1/3。贵阳、毕节、黔西南和六盘水年产量在1000万吨以上，其余3市（州）均在1000万吨以下。

　　图13：贵州省水泥产量分布情况

　　资料来源：国家统计局，中国水泥网，水泥大数据研究院

　　从各地级市的供求比散点图（供求比为估计值，为产量比重与固投比重的比值，>1为输出型，<1为输入型）看，可以明显看出，黔南州为主要的水泥流出地，而贵阳是典型的流入地，遵义市以自给自足为主。

　　图14：贵州省各地级行政区供求比散点图

　　资料来源：国家统计局，中国水泥网，水泥大数据研究院

　　2.2 产能情况：2002-2010年爆发式增长，2014年后产能增长停滞

　　2000-2007年，贵州省水泥行业发展还很落后，以机立窑和低标水泥为主。这个时期大多数的贵州水泥企业规模较小，技术落后。直到2007年才有了第一条3000t/d以上的大型生产线。2008-2014年，进入高速发展期。贵州省大多数的水泥熟料生产线均是在这一时期建成投产的，新型干法熟料产能从2007年不到500万吨猛增至2014年7899万吨，合计增长了17倍多。2015年后，产能增速明显下降，据中国水泥网统计，截至2017年底贵州省共有84条新型干法熟料生产线，产能共有8503.3万吨，比上年仅增长了0.37%。

　　图15：2001-2017年贵州省新型干法熟料产能（万吨）

　　资料来源：国家统计局，水泥大数据研究院

　　2010~2014年间，贵州省累计淘汰落后水泥产能（熟料及磨机）2,285万吨，2013是落后产能淘汰最多的一年，共淘汰了701万吨。

　　2017年，贵州省新型干法熟料产量占熟料总产量的比重达90.38%，仍有约717万吨左右的熟料由其他窑型生产线生产。

　　图16：2010~2014年，贵州省淘汰水泥产能（熟料及磨机）情况（万吨）

　　资料来源：国家统计局，中国水泥网，水泥大数据研究院

　　从生产线规模情况看，现有新型干法生产线中[4000 t/d,5000 t/d]和[2000 t/d,2500 t/d]的生产线占比最大，产能比重分别为38和36%%，(2500 t/d,4000 t/d]的生产线产能比重占比20%，另外还有2000以下及5000以上的生产线共5条，合计占6%的产能规模。

　　图17：贵州省新型干法生产线熟料产能按规模分布

　　资料来源：国家统计局，水泥大数据研究院

　　贵州省9个地级市（自治州）均有新型干法熟料产能分布，其中熟料产能在1000万吨以上的仅有黔南州和遵义，黔南州有12条线，产能占比17.46%（1484.9万吨），遵义市共有15条线，产能占比16.08%（1367.1万吨）。其余各地域产能较均衡，一般在600-900万吨左右。

　　图18：贵州省新型干法熟料产能分布情况（共8503.3万吨）

　　资料来源：国家统计局，中国水泥网，水泥大数据研究院

　　2.3 新型干法熟料产能利用率提高

　　2017年，贵州省新型干法熟料产能利用率为79.28%，高于全国平均水平7.12个百分点，全国排名第13位。随着新增产能的放缓和需求的增长，总体来看贵州省的产能利用率有所提升，接近合理用利率80%，在全国属于中上水平。

　　图19：贵州省新型干法熟料产能利用率（%）

　　资料来源：国家统计局，中国水泥网，水泥大数据研究院

　　2.4 2015年以来价格趋势上涨，今年一季度价格突破400元，翻一番

　　纵观过去几年，贵州省水泥价格走势基本与全国走势吻合，价格水平也较接近，但自2017年下半年以来，贵州省水泥均价一直低于全国均价，价差最大时超过80元/吨。单看贵州省，水泥均价从2013年的350元一路下跌至接近200元/吨，2015年底开始逐渐上升，2016年末基本恢复至2013年的水平。2017年下半年后进入快速上涨通道，2018年一季度价格突破400元/吨大关，之后价格稳中有跌，截至11月初，回落至385元。

　　图20：贵州省对比全国P.O42.5散装水泥平均价格走势（元/吨）

　　资料来源：国家统计局，中国水泥网，水泥大数据研究院

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