本周新疆板块总体表现较好,而雄安板块受前期上涨过多,大幅下跌,由于前期上涨较多,在雄安无重大细则落地的情况下,需要谨慎对待买入时机。从题材上看,继续期待一带一路高峰论坛带来的订单与平板玻璃价格高涨收益的玻璃企业。

    建筑:

    本周建筑板块下跌1.43%,跑赢大盘,细分子板块而言:房屋建设上涨1.10%;装修装饰下跌4.29%;基础建设上涨0.82%;专业工程下跌4.11%;园林工程下跌8.49%。

    公司层面:多家公司发布2016年年报:海波重科收入3.79亿元,净利润4,334.62万元;东方园林收入85.64亿元,净利润12.96亿元;科达股份收入70.25亿元,净利润4.16亿元;铁汉生态收入45.73亿元,净利润5.22亿元;华凯创意收入5.30亿元,净利润4,002.76万元;公司1季度收入5,303.92万元,净利润-3.16万元;花王股份收入5.11亿元,净利润7,194.81万元;棕榈股份收入39.06亿元,净利润1.21亿元;东方新星收入1.78亿元,净利润460.46万元;中装建设收入26.92亿元,净利润1.56亿元;美丽生态公司2016年收入10.54亿元,净利润3,987.71万元;亚泰国际收入16.64亿元,净利润8,092.62万元;启迪设计收入3.92亿元,净利润6,218.68万元。

    结合已经公布的上市公司业绩来看,主要看好基建投资和海外工程投资,重点推荐中钢国际,关注中工国际、北方国际等。

    建材:

    本周建材板块下跌6.71%,跑输大盘,细分子板块而言:水泥制造下跌8.27%;玻璃制造下跌6.45%;其他建材下跌5.23%。

    行业价格库存情况:本周全国水泥市场价格继续上涨,环比涨幅为1%。价格上涨区域有内蒙、江西和上海等地区,幅度10-30元/吨;下跌地区主要是湖南,小幅下调10元/吨。华北上升5.93%,东北下降1.96%,华东上升2.17%,华中下降0.71%,西南上升1.08%,西北下降3.67%,其余地区未发生变化。

    公司层面:多家公司公布年报,巨龙管业收入5.63亿元,净利润2.14亿元;友邦吊顶收入5.08亿元,净利润1.26亿元;南山控股收入49.86亿元,净利润5.27亿元;嘉寓股份收入21.52亿元,净利润7,621.67万元;濮耐股份收入23.39亿元,净利润-1.85亿元;东方雨虹收入70.00亿元,净利润10.29亿元;华立股份收入5.62亿元,净利润9,899.13万元。北玻股份收入1.93亿元,净利润154.16万元;永高股份收入37.67亿元,净利润2.15亿元。

    从上市公司业绩来看,水泥股在大基建提振下业绩有所好转。玻璃股享受近三年来最高玻璃价格位置,并且华东地区逆市场预期调价成功。

    投资标的方面,水泥推荐重点关注业绩预增与受雄安概念影响的冀东水泥。玻璃推荐受浮法玻璃价格高位影响最大的旗滨集团。