本周新疆板块总体表现较好,而雄安板块中前期未大幅上涨企业出现上涨。装修与一部分一带一路标的出现下跌,前者由于行业整体性不景气带来的业绩下滑,后者为前期上涨较多,且5/14关键会议节点将至导致的资金出逃。从题材上看,继续期待一带一路高峰论坛带来的订单与平板玻璃价格高涨收益的玻璃企业。

    建筑:

    本周建筑板块下跌0.37%,跑赢大盘,细分子板块而言:房屋建设下跌0.87%;装修装饰下跌3.13%;基础建设上涨0.35%;专业工程上涨0.55%;园林工程下跌1.88%。

    个股表现而言,本周建筑领域个股,上涨30只,下跌61支,持平4支。

    本周主要下跌标的为一带一路与装修装饰,一带一路标的存在担心一带一路峰会后大量资金出逃引起的提前抛售导致的可能。认为长期来看,一带一路地区发展潜力大,自然禀赋优异,和我国产业结构产生多项互补,认为长期依然值得看好。在此次下跌后,对于优质标的将出现一个恰当的买入时机。而装修装饰板块主要由于业绩增长不达预期所致,主要由于市场环境转恶,导致2016年业绩恶化,需要关注下跌个股具体业绩,存在部分标的受板块下跌超跌可能。

    投资标的方面,主要看好基建投资,PPP业务和海外工程投资,对于一带一路峰会带来的合同超预期可能下,重点推荐中钢国际,关注中工国际、北方国际等。

    建材:

    本周建材板块下跌0.07%,跑赢大盘,细分子板块而言:水泥制造下跌1.61%;玻璃制造下跌1.41%;其他建材上涨1.70%。个股表现而言,本周建材领域个股,上涨27只,下跌40支,持平6支。

    水泥行业价格库存情况:本周全国水泥市场价格震荡上行,环比涨幅为1.2%。价格上涨区域有黑龙江、吉林、江西、安徽北部和甘肃平凉,幅度20-50元/吨;价格出现回落的是湖北、广西、贵州和广东阳江个别地区,幅度10-20元/吨。库存方面,本周全国平均水泥库存总体水平上升1.80%,区域来看:华北上升1.56%,东北上升4.90%,华东上升0.74%,华中上升2.70%,华南上升1.04%,西南上升3.06%,其余地区未发生变化。

    玻璃价格方面,维持稳中有升格局:本周全国重点城市浮法玻璃价格总体保持平稳,微涨0.01%,区域来看:济南上升0.32%,广州下降0.08%,成都下降0.31%,武汉上升0.20%,其余地区未发生变化。

    投资标的方面,水泥推荐重点关注业绩预增与受雄安概念影响的冀东水泥。玻璃推荐受浮法玻璃价格稳中有升影响最大的旗滨集团。